在当前半导体行业的繁荣周期中，长鑫科技集团股份有限公司是国内最大的DRAM扩产主体之一。2026年一季度，该公司实现营收508亿元，归母净利润247.6亿元，并预计上半年归母净利润为500亿至570亿元。相比之下，同期SK海力士和三星电子的存储芯片业务营收分别约为2700亿元和3800亿元人民币。
长鑫科技与SK海力士在业务结构上有相似之处，都是以DRAM为核心的IDM厂商。不过，SK海力士约三成营收来自NAND闪存，而长鑫科技目前专注于DRAM。从某种程度上说，长鑫科技正在成为中国版的“海力士”。
全球存储行业长期由三星、SK海力士和美光科技主导，长鑫科技是近年来最接近头部位置的新进入者。DRAM芯片的制造流程复杂，涉及数百道工序，每道工序都需要专用设备和特定材料。长鑫科技能够完成从DDR4到DDR5的产品切换，并将毛利率从两年前的-112%提升至40%以上，这得益于其背后的供应链支持。
过去国产设备缺乏量产线验证机会，但长鑫科技和长江存储的大规模扩产提供了这个机会。制造DRAM芯片的主要流程包括薄膜沉积、光刻、刻蚀、化学机械抛光等。这些过程涉及大量专用设备，如刻蚀设备、薄膜沉积设备、量测检测设备等。尽管应用材料、泛林集团等国际厂商仍占主导地位，但国产设备在国内存储产线上的渗透率正在快速提升。
长鑫科技目前的国产设备占比约为四到五成，其中CMP和清洗设备的国产化率较高，刻蚀和薄膜沉积设备也处于快速渗透阶段。北方华创和中微公司等国内设备厂商在刻蚀和薄膜沉积领域取得了显著进展。例如，中微公司的超高深宽比刻蚀机已在存储产线实现量产，拓荆科技的ALD设备也在快速增长。
除了设备，原材料也是DRAM生产的重要环节。长鑫科技在招股书中披露了其原材料采购情况，化学品、光阻剂、硅片、电子特气和靶材等材料的采购总额达到114.7亿元。雅克科技和安集科技等公司在前驱体和CMP抛光液领域取得了一定突破。
随着长鑫科技和长江存储的扩产，国产设备和材料厂商迎来了新的发展机遇。长鑫科技在招股书中强调了加大国产供应商导入力度的重要性，这不仅有助于降低成本，还能提高供应链的安全性。未来股票配资推荐，长鑫科技计划进一步扩大产能，预计月产能将从29万片增加到80万片，这将为国产设备和材料厂商带来巨大的订单机会。
元鼎证券_元鼎证券配资平台-让专业陪你看清行情、让自信陪你走进市场。提示：本文来自互联网，不代表本网站观点。